הבמאי הסיני הו שיאו שיין (פרחי שנחאי, קפה לומייר) קד קידה לסרטו הקצר של אלבר למוריס, "הבלון האדום" - פנינה קלאסית שנחשבת לאחד מסרטי הילדוּת החשובים של שנות ה-50. סטודנטית לקולנוע טייוואנית בפריז, לוקחת עבודה כשמרטפית אצל בעלת תיאטרון בובות חד-הורית שחייה מסובכים ושאינה מסוגלת להעניק מספיק מזמנה לבנה הקטן. מהר מאוד מוצאים הילד והבייבי-סיטר שלו שפה משותפת שגם כוללת עולם דימיון שבו בלון אדום עוקב אחריהם לכל מקום בעיר. עד מהרה מצלמת הקולנוענית הצעירה, סרטון שבמרכזו הילד והבלון. עם ז'ולייט בינוש, היפוליט ז'ירארדו, סימון איטאנו, פאנג סונג ולואיז מרגולין.